2018年期货从业资格考试计算题重点公式:垂直套利的相关计算

发布于 2018-02-23 10:41  编辑:do la.
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垂直套利的相关计算:主要讨论垂直套利中的最大风险、最大收益及盈亏平衡点的计算


本类计算中主要涉及到的变量为:高、低执行价格,净权利金;

其中,净权利金=收取的权利金-支出的权利金,则权利金可正可负;

如果某一策略中净权利金为负值,则表明该策略的最大风险=净权金(取绝对值)

相应的最大收益=执行价格差-净权金(取绝对值)

如果某一策略中净权利金为正值,则该策略的最大收益=净权金

相应的最大风险=执行价格差-净权金


总结:

首先通过净权金的正负来判断净权金为最大风险还是最大收益

其次,通过净权金为风险或收益,来确定相应的收益或风险,即等于执行价格差-净权金

如果策略操作的是看涨期权,则平衡点=低执行价格+净权金

如果策略操作的是看跌期权,则平衡点=高执行价格-净权金


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